Studien zur Wechselkursunion (German, Paperback, Feuerstein Switgard)

In der umfangreichen Literatur zum Europaeischen Waehrungssystem wird meistens nur mit den festen Wechselkursen innerhalb des EWS argumentiert. Die Bedeutung des gemeinsamen, flexiblen Wechselkurses nach aussen aber wird nicht beruecksichtigt. Hier knuepft die vorliegende Untersuchung an, in der die Wechselkursunion einschliesslich ihrer Beziehungen zu Drittlaendern modelliert und somit die Besonderheit dieses Wechselkurssystems herausgearbeitet wird. Die Analyse erfolgt im Rahmen von zwei verschiedenen theoretischen Modellen: Kapitel 2 enthaelt ein Portfoliomodell einer Wechselkursunion; in Kapitel 3 werden die Auswirkungen von Geld- und Fiskalpolitik anhand eines erweiterten Mundell-Fleming-Modells, in das unterschiedliche Annahmen ueber das Gueterangebot integriert sind, betrachtet. Um die Bedeutung der dominanten Rolle der DM im EWS zu beleuchten, werden jeweils die Ergebnisse zweier Modellversionen einem symmetrischen Grundmodell und einem Leitwaehrungsmodell gegenuebergestellt. Die Arbeit versteht sich als ein Beitrag dazu, wie Mehr-Laender-Ansaetze modelliert werden koennen. Hervorzuheben ist die Anwendung der Methode der Summen und Differenzen von AOKI auf die komparativ-statische Analyse der betrachteten Modelle.